بمعدلاتها السخيفة عامًا بعد عام ، لم يكن أحد يضيع وقته في البحث عن معدلات شهادات استثمار مضمونة. لذلك عندما اتصلت La Presse بخبير الاستثمار فرانسوا روشون ، مدير المحفظة ومؤسس Giverny Capital ، لم يصدق الأسعار التي وجدتها La Presse أثناء التسوق لشراء GICs.
“معدلات 4٪ ، أنا متشكك ، هذا غير ممكن تقريبًا ، ما لم يكن هناك مستوى أعلى من المخاطر. لا أحد يستطيع أن يقدم أكثر من 3٪ ما لم يكن لديه بعض المخاطر ، “كما يقول المتخصص عبر الهاتف.
4.10٪ لمدة 5 سنوات و 4٪ لمدة سنتين في بنك Laurentian و 4٪ لمدة 3 سنوات في Tangerine …
” أنا مندهش. يجب أن أراه بأم عيني … بنك Laurentian ، لا بأس ، البنك ليس في خطر. اليوسفي أيضا. »
لا عجب أن الخبير مندهش. في عام واحد ، ارتفع معدل GICs بنسبة 144٪ ، حسب تقديرات David Paré ، مستشار الاستثمار والمخطط المالي في Desjardins Wealth Management.
اعتبارًا من شتاء عام 2021 ، كان معدل النمو الاقتصادي العالمي لمدة 5 سنوات يتراوح بين 1.5٪ إلى 1.7٪. اليوم ، نحن قادرون على الحصول على حوالي 4.15٪. على مدار عام واحد ، نحن عند 3.4٪ بينما في شتاء 2021 ، كنا عند 0.81٪ أو 0.9٪ “، كما يلاحظ.
تظهر نتائج التسوق في La Presse في علامة التبويب التالية.
يوضح ديفيد باري أن هذا ليس تأثيرًا مباشرًا للارتفاع الأخير بنصف نقطة الذي أعلنه بنك كندا. “إنه توقع في الأساس. توقع السوق بالفعل رفع أسعار الفائدة في المستقبل والذي سيعلن عنه بنك كندا. كان الارتفاع بالفعل في السوق. »
يتوقع الخبير أن إعلان بنك كندا القادم سيكون له تأثير ، ولكن ليس بطريقة خطية. حتى لو توقعنا ، في شهر تموز (يوليو) ، ارتفاع بمقدار نصف نقطة ، فهذا لا يعني أن شهادات الاستثمار المضمونة سترتفع بمقدار نصف نقطة. »
هل يمكن أن نحلم بمعدلات 6 أو 7٪؟
“يمتلك الكثيرون جزءًا من الدخل الثابت في محافظهم ، سواء كان 10٪ للبعض أو 90٪ للآخرين. يقول David Paré من Desjardins Wealth Management إن هذا الجزء من الدخل الثابت يمكن أن تشغله جزئيًا مؤسسة الاستثمار العالمي. حاليًا ، هي أداة نستخدمها في إدارة المحافظ وغالبًا ما تكون أداة ننساها. »
“إنه ليس فريدًا بالنسبة إلى العملاء ، دعنا نقول أكثر حذرًا أو بنيًا أقل. في عملائنا ، يمتلكها العديد من الأشخاص من جميع مناحي الحياة. »
في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، لن تفقد مؤسسة الخليج للاستثمار قيمتها ، على عكس السند. العيب هو أنه لا يمكن فكه في جميع الأوقات. لها مصطلح محدد للغاية. سواء كان من سنة إلى خمس سنوات.
يعتبر CPG منتجًا جيدًا اعتمادًا على السياقات والمواقف ، كما يحافظ David Paré. “خلال العام الماضي ، أصبح الأمر مثيرًا للاهتمام لأنه يجلب الاستقرار في حين أن سوق السندات الكندية انخفض بنسبة 10٪ في عام 2022. أما البلدان التي تقدم 3٪ أو 4٪ فتجلب الاستقرار. هذه استراتيجيات متطورة. في السياق الحالي ، يعتبر GIC حلاً يجب مراعاته للمستثمرين. »
فرانسوا روشون ، من Giverny Capital ، الذي يقسم بالأسهم ، لا يؤيد هذا الرأي على الإطلاق.
“الثمن الذي يجب دفعه هو التعايش مع تقلبات المحفظة ، إنه ليس في خط مستقيم ، إنه غير مضمون ، إنه ليس سهلاً ، ولكن إذا بقيت طويلاً وظللت محصنًا من تقلبات سوق الأسهم ، فإن اللعبة تستحق كل هذا العناء ،” قناعة.
ويقول إن اختيار الاستثمار المضمون هو “إفقار مضمون” ، لأنه قبل الضرائب أو بعدها ، سيجني المدخرون أقل من التضخم “.
ولكن ماذا لو كان المال ينام في حساب توفير؟ لأنه ليس كل سكان كيبيك يتحملون المخاطر. “بالطبع بين جعل 0٪ في حساب توفير وتحقيق 3٪ في GIC ، 3٪ أفضل.” في مرحلة ما ، عليك أن تختار أهون الشرين. لكن 3٪ أو 4٪ لا تكفي لتغطية التضخم ، خاصة إذا كان الناس يدفعون الضرائب بحساب غير مسجل. »
تقدم بعض المؤسسات معدلات أفضل. التفسير الرئيسي هو الحاجة إلى رأس المال. يوضح David Paré: “يحتاج البنك إلى المال للإقراض”. يحتاجها البعض أكثر من البعض الآخر ، والتي ستشمل الترقيات ، ومعدلات أكثر جاذبية لفترة معينة وبعد ذلك تعود الأسعار إلى وضعها الطبيعي. »
ثم هناك الخطر. غالبًا ما يكون لدى البنوك الأولية الأكبر حجمًا معدلات أقل من البنوك من الدرجة الثانية مثل Home Bank أو Equitable Bank. ومع ذلك ، فقد ضاقت الفجوة في الآونة الأخيرة ، كما يقول الخبير.
وبنفس المعدل ، سيبقى المستثمرون في مؤسسة معترف بها ، في البنوك الكبرى. »
عندما تضع أموالاً في شهادة استثمار مضمونة ، فإنك تقرض أموالك للمؤسسة المالية لمدة محددة دون إمكانية سحبها. في النهاية ، توافق المؤسسة على دفع الفائدة والمبلغ الأولي لك.
بحثت لابريس في المواقع الإلكترونية للمؤسسات المالية الكبرى عن أفضل معدلات شهادات الاستثمار المضمونة. فيما يلي نتائج أفضل أسعار GIC التي يمكنك شراؤها بنفسك بنقرة زر واحدة.
3.5٪ رقمي * (3.2٪ منتظم): Laurentian Bank
3٪ (في الترقية): البنك الأهلي
2،9٪ اليوسفي
4.2٪ رقمي * (4.10٪ عادي): Laurentian Bank
4٪: اليوسفي
3.80٪ (على الترقية): Scotiabank
4.25٪ رقمي * (4.2٪ منتظم): Laurentian Bank
4٪ (على ترقية): CIBC
3.75٪ (في الترقية): Royal Bank RBC
