(تورنتو) ظهرت آثار التضخم المرتفع وجهود البنك المركزي لاحتوائه عن طريق تباطؤ الاقتصاد في نتائج الربع الثاني للبنوك الكندية الكبرى.

سجلت أربعة من البنوك الخمسة الكبرى أرباحًا أقل من التوقعات حيث قامت بتخصيص مبالغ أكبر للديون المعدومة وتكافح لاحتواء ارتفاع التكاليف. بالإضافة إلى ذلك ، رأى الكثيرون أن دخلهم يعاني من تباطؤ نمو القروض.

وذكرت نتائجه يوم الخميس أن التجاري الدولي كان الاستثناء الوحيد ، حيث جاءت أفضل مما توقعه المحللون.

على الرغم من تباطؤ نمو الرهن العقاري في كندا بشكل حاد ، مع تسجيل العديد من البنوك لنتائج ثابتة من الربع السابق ، تحول الاهتمام هذه الأيام إلى ما يحدث مع عمليات البنوك الأمريكية ، في أعقاب عدد قليل من حالات فشل البنوك البارزة.

تحدث العديد من المسؤولين التنفيذيين في البنوك عن ظروف اقتصادية أكثر صرامة ، في حين حذر بنك TD من أيام أكثر صعوبة قادمة ، قائلاً إنه لم يعد يتوقع تحقيق هدف نمو أرباحه على المدى المتوسط.

لعب التخلي الأخير عن الاستحواذ المقترح من TD بقيمة 13.4 مليار دولار على البنك الأمريكي First Horizon دورًا رئيسيًا في الإبلاغ عن النتائج دون التوقعات ، لكن البنك أشار أيضًا إلى “تدهور بيئة الاقتصاد الكلي”.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة TD Bharat Masrani في بيان إن البنك يمر “ببيئة تشغيلية غير متوقعة”. وحققت أرباحا قدرها 3.35 مليار في الربع الثاني انخفاضا من 3.81 مليار في الربع نفسه من العام الماضي.

وبلغت مخصصاتها لخسائر الائتمان 599 مليون دولار ، بانخفاض عن 27 مليون دولار فقط قبل عام.

أخبر الرئيس التنفيذي لبنك رويال بنك ديف مكاي المستثمرين في مؤتمر عبر الهاتف أنه في حين أن المخاطر المالية الفورية للخدمات المصرفية في الولايات المتحدة قد هدأت ، إلا أن هناك تغييرات في القضايا الجارية سيكون لها تداعيات على المدى الطويل.

وقال: “تواجه الأسواق ظروفاً مختلفة هيكلياً بعد نهاية حقبة من انخفاض التضخم وانخفاض أسعار الفائدة وزيادة العولمة”.

شكّل تضخم التكلفة تحديًا للبنوك الكندية حيث اشتدت المنافسة العام الماضي لتعيين موظفين ، وخاصة أولئك الذين لديهم خبرة في مجال التكنولوجيا. وقد انعكس الاتجاه منذ ذلك الحين ، لكن الرواتب الأعلى لا تزال تعني نفقات أعلى ، وفي بعض الأحيان موظفين أكثر مما هو مطلوب.

وأشار ماكاي إلى أن “رويال” ، التي أبلغت عن إنفاقها بنسبة 16٪ عن العام السابق ، لم تتوقع عودة معدلات الاستنزاف المرتفعة إلى وضعها الطبيعي “بين عشية وضحاها”.

“تجاوزنا. مررنا بالآلاف من الناس. هذا عبء حقيقي على هيكل التكلفة لدينا. »

يعزو البنك حوالي نصف نمو إنفاقه إلى التكاليف المتعلقة بالاستحواذ والعوامل الكلية ، بينما يخطط لتقليص النصف الآخر من خلال التعيين البطيء والاستنزاف ، من بين عوامل أخرى.

أكد السيد مكاي “إحدى أولوياتي القصوى هي زيادة ضبط التكلفة”.

وحقق رويال بنك أرباحًا بقيمة 3.65 مليار دولار للربع المنتهي في 30 أبريل ، ارتفاعًا من 4.25 مليار دولار في الربع نفسه من العام الماضي. وبلغت مخصصات خسائر الائتمان 600 مليون مقارنة بتعافي 342 مليون قبل عام.

على أساس معدل ، قالت Royal إنها كسبت 2.65 دولار للسهم في الربع الأخير ، بانخفاض عن الأرباح المعدلة البالغة 2.99 دولار للسهم في نفس الربع من العام الماضي. توقع المحللون في المتوسط ​​أرباحًا معدلة تبلغ 2.79 دولارًا للسهم ، وفقًا لتوقعات جمعتها شركة البيانات المالية Refinitiv.

قال المحلل جون أيكن ، من باركليز ، في ملاحظة أنه في حين أن المخصصات الأعلى قد تبدو للوهلة الأولى هي العامل الرئيسي الذي يؤثر على أرباح رويال ، إلا أن زيادة التكلفة أكبر مما كان متوقعًا ، مما أدى إلى هذا الأداء المخيب للآمال.

وأشار المحلل في Scotiabank ، ميني غرومان ، إلى أنه في حين أن Royal Bank لم يحل بعد نفقاته المرتفعة باستمرار ، فقد واجه أيضًا تحديات في جانب الإيرادات ، مضيفًا أنه بالنسبة لجميع المجموعة ، فإن الدخل “يبدو بعيدًا عن المعتاد”.

كانت الإيرادات السبب الرئيسي وراء فشل TD Bank في تلبية توقعات المحللين ، حيث انخفضت الأرباح المعدلة البالغة 1.94 دولار للسهم الواحد في الربع الأخير إلى أقل من 2.07 دولار للسهم الذي توقعه المحللون.

واجهت البنوك ضغوطا من انخفاض أرباح الفائدة حيث تحول العملاء إلى الودائع لأجل ذات الفائدة المرتفعة وواجهت البنوك بشكل عام تكاليف تمويل أعلى.

تمكن CIBC من تحقيق مكاسب في صافي هوامش الفوائد والحفاظ على نمو المصروفات بنسبة 1٪ على أساس سنوي ، أو تعديل بنسبة 7٪ ، حيث خرج من برنامج توسع كبير ، مما ساعد على زيادة أرباحه إلى 1.69 مليار من 1.52 مليار العام الماضي. .

كان CIBC أيضًا من أوائل من وضعوا الأموال جانبًا للديون المعدومة ، لذا فإن مخصصاته البالغة 438 مليون دولار لخسائر الائتمان لم ترتفع كثيرًا عن 303 مليون دولار في الربع الثاني من العام الماضي.

على أساس معدل ، قال CIBC إنه كسب 1.70 دولارًا للسهم في آخر ربع له ، مقارنة بـ 1.77 دولارًا للسهم في الربع نفسه من العام الماضي ، في حين توقع المحللون في المتوسط ​​أرباحًا معدلة تبلغ 1.63 دولارًا للسهم.

مثل البنوك الأخرى ، سعى CIBC إلى طمأنة المحللين بأن تعرضه للإقراض التجاري ، خاصة بالنسبة للمكاتب الأمريكية ، تحت السيطرة مع تزايد المخاوف بشأن المستقبل.

قال رئيسها التنفيذي ، فيكتور دوديج ، إن قروض المكاتب تمثل حوالي 2 ٪ من محفظة قروض البنك الإجمالية وأن الوضع الحالي لن يستمر.

“نحن ندرك التقلبات. سوف نتجاوز هذا. سوف نتجاوز هذا. وأنا واثق من أن القيم عادت إلى السطح وسيبدأ المستثمرون في التقدم للاستيلاء على تلك العقارات ، وسيبدأ الناس في العودة إلى المكتب أكثر. »

حاول بنك مونتريال وسكوتيابنك أيضًا تقديم طمأنة بشأن القروض التجارية يوم الأربعاء حيث سجلوا أرباحًا أقل من العام الماضي بسبب ارتفاع النفقات ومخصصات خسائر الائتمان والخسائر وتباطؤ نمو القروض.

بالنسبة للأرباع المقبلة ، تقول البنوك إنه من المتوقع أن تعود ظروف الائتمان إلى المعايير التاريخية بعد أن تركت سنوات الوباء العديد من المستهلكين بأموال إضافية ، والتي بدأت للتو في النفاد.

حذر هراتش بانوسيان ، كبير المسؤولين الماليين في CIBC ، من أن عوامل مختلفة مثل ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المستمر والرياح المعاكسة الأخرى يمكن أن تضعف الرغبة في المخاطرة ونمو الإيرادات.

“نحن نتفهم أن البيئة تطبيع. سوف تزداد تكلفة الائتمان ، ويمكن أن تتباطأ الإيرادات. نحن نتحكم في الأشياء التي يمكننا التحكم فيها. »