(باريس) أكدت أسواق الأسهم يوم الثلاثاء انتعاشها الذي بدأ في اليوم السابق ، ويبدو أن أزمة الثقة في النظام المالي تتراجع بفضل الإجراءات المختلفة المتخذة للحد من مخاطر العدوى ، حيث ركز المستثمرون على اجتماع البنك المركزي الأمريكي. (تغذيها).
ارتفعت المراكز المالية الأوروبية بغزارة بنسبة 1.42٪ في باريس و 1.75٪ في فرانكفورت و 1.79٪ في لندن ، دون تعويض خسائر الأسبوع الماضي الناتجة عن مخاوف بشأن صلابة النظام المصرفي.
تعرضت أسهم البنوك للهجوم الأسبوع الماضي ، واستمرت في الارتفاع مثل UBS (12.12٪) ، دويتشه بنك (6.05٪) ، Commerzbank (7.44٪) و BNP Paribas (4.15٪) وسوسيتيه جنرال (4.30٪).
بعد الانتكاسات الكبيرة ، استعاد مصرف Credit Suisse 6.96٪ وارتفع سهم البنك الأمريكي First Republic ، الذي لا يزال يتداول في وول ستريت يوم الإثنين ، بنسبة 30٪ تقريبًا.
يأتي هذا الانتعاش في الأوراق المالية المصرفية بعد يومين من إنقاذ بنك Credit Suisse ، الذي اشترى مبلغًا زهيدًا من قبل منافسه ومواطنه UBS.
استعادت بورصة نيويورك أيضًا قوتها ، مدعومة بانتعاش في أسهم البنوك: تقدم مؤشر داو جونز بنسبة 0.98 ٪ ، والمؤشر الأوسع S
بعد الخسائر الكبيرة التي سجلت الأسبوع الماضي ، انتعشت عوائد السندات أيضًا.
بالنسبة إلى ستيف سوسنيك ، كبير الاستراتيجيين في Interactive Brokers ، “تراجعت المشكلات المصرفية”: “قد يكون من المبكر بعض الشيء أن نقول إننا خرجنا من المأزق تمامًا ، لكننا لم نسمع بأي شيء جديد إصدارات البنوك هذا الأسبوع وهذه أخبار جيدة للسوق “.
ومع ذلك ، وفقًا للمحلل المستقل أندرياس ليبكو ، “لا تزال التطورات في القطاع المالي الأمريكي قيد المراقبة ولا ينبغي الاستهانة بسلوك الاحتياطي الفيدرالي غدًا (الأربعاء)”.
قدمت الحكومات والسلطات النقدية ، في الولايات المتحدة بعد إفلاس بنك وادي السيليكون (SVB) وبنك سيجنتشر ، وفي أوروبا مع Credit Suisse ، استجابات قوية للطمأنة.
على الرغم من الاضطرابات الشديدة منذ انهيار SVB ، فإن ثقة المودعين “قوية” في البنوك الأوروبية ، والتي تعتبر سليمة ، حسبما قال أندريا إنريا ، المسؤول الكبير في البنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء.
في حديثها إلى منظمة المصرفيين الأمريكية (ABA) في واشنطن ، أكدت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين أن ردود بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع الماضي “تعمل على النحو المقصود لتوفير السيولة للنظام المصرفي” وأن “السحوبات النقدية من البنوك الإقليمية قد استقرت” .
بعد أن واصل البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي مسار التضييق النقدي دون الالتزام بحركة السعر التالية ، سوف يلاحظ المستثمرون رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي من المقرر أن يصدر قرار السياسة النقدية يوم الأربعاء بعد يومين من الاجتماع.
خفض المستثمرون بشكل كبير توقعاتهم من ذروة أسعار الفائدة الرئيسية ، وهي الأداة الرئيسية للبنوك المركزية لمحاربة التضخم ، باسم استقرار القطاع المالي.
“وبالتالي ، فإن ممارسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليست أسهل بالتأكيد ، ولكن يمكن تبسيطها من خلال المرونة المقدمة له ، على الأقل على الورق ، من خلال الموقف الذي يفضله حتى الآن ، أي: لا شيء محدد مسبقًا ،” وفقًا لـ Véronique Riches-Flores ، اقتصادي في RichesFlores.
وتشير إلى أن جميع الخيارات مفتوحة ، “بما في ذلك إمكانية العودة إلى سياسة أكثر عدوانية بشكل ملحوظ بمرور الوقت ، في حالة احتواء الأزمة المصرفية الحالية ، واستمرار الاقتصاد الأمريكي في مسار نموه الحالي”.
ارتفع اليورو بنسبة 0.83 ٪ إلى 1.0769 دولارًا حوالي الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وبذلك انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له في خمسة أسابيع مقابل العملة الأوروبية.
وزاد سعر برميل نفط برنت بحر الشمال 2.07٪ إلى 73.79 دولار أمريكي وغرب تكساس الوسيط الأمريكي 2.49٪ إلى 67.64 دولار.
أغلقت أسواق الأسهم في أمريكا الشمالية على ارتفاع يوم الثلاثاء للجلسة الثانية على التوالي ، مع دعم بورصة تورونتو للأوراق المالية بشكل ملحوظ من خلال القوة في قطاعي الطاقة والمالية.
الفهرس المركب S
قال مايك أرشيبالد ، نائب الرئيس ومدير المحفظة في إيه جي إف إنفستمنتس ، إن الأسواق سجلت مكاسب واسعة النطاق يوم الثلاثاء ، وهي علامة جيدة على عودة الرغبة في المخاطرة بعد تقلب الأسبوع الماضي.
قال أرشيبالد إن السوق تعامل مع سلسلة من الأخبار السيئة بشكل جيد نسبيًا ، ويبدو أن المستثمرين يعتقدون أن أسوأ ما في أزمة الثقة وراءهم ، حيث تعليقات وزيرة الخزانة جانيت يلين حول “استقرار الوضع الذي ساعد على رفع معنوياتهم.
وأشار أرشيبالد إلى أن هناك علامة إيجابية أخرى تتمثل في تعافي القطاع المالي الأمريكي ، لا سيما بين البنوك الإقليمية.
وقال “كل شخص لديه مشكلة عندما يكون هناك مشكلة مالية”.
وقال أرشيبالد إن الأخبار المهمة لهذا الأسبوع ستكون إعلان سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. تغيرت توقعات السوق لما سيحدثه الإعلان منذ أحداث الأسبوع الماضي ، مع تسعير معظمها الآن بارتفاع ربع نقطة مئوية واختيار كلمات أكثر تشاؤمًا مما كان عليه في الإعلانات السابقة ، بحيث يحاول البنك المركزي موازنة المعركة. ضد التضخم مع مخاوف بشأن النظام المالي.
لا تزال الأسواق تسعير تخفيضات أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2023 ، لكن أرشيبالد يعتقد أن التعليقات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء قد تبدد تلك الآمال.
في غضون ذلك ، أظهرت بيانات التضخم الكندية الجديدة لشهر فبراير أن نمو الأسعار مستمر في التباطؤ ، ومع انخفاض أسعار النفط في مارس ، من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى تضخم أبطأ للإصدار التالي. تشير جميع هذه البيانات إلى تمديد وقف بنك كندا المؤقت لأسعار الفائدة تابع أرشيبالد.
وأضاف أرشيبالد أن شهية المستثمرين للمخاطرة أدت إلى بيع المزيد من الاستثمارات الدفاعية يوم الثلاثاء ، حيث كان الذهب والمرافق والاتصالات أضعف وسط صعود السوق.
وفي سوق العملات ، تم تداول الدولار الكندي بمتوسط سعر 72.96 سنتًا أمريكيًا انخفاضًا من 73.13 سنتًا أمريكيًا يوم الاثنين.
وفي بورصة نيويورك للسلع ، ارتفع سعر النفط الخام بمقدار 1.85 دولارًا أمريكيًا إلى 69.67 دولارًا أمريكيًا للبرميل ، في حين قفز سعر الغاز الطبيعي 13 سنتًا إلى 2.35 مليون وحدة حرارية بريطانية.
وانخفض سعر الذهب بمقدار 41.70 دولارًا أمريكيًا إلى 1941.10 دولارًا أمريكيًا للأونصة ، وارتفع سعر النحاس بمقدار 4 سنتات إلى 3.99 دولارًا أمريكيًا للرطل.
