سوف تستحوذ Groupe Papier Excellence of British Columbia ، مالكة Domtar ، على Résolu ، وهي شركة للغابات والورق تمتلك حوالي 25 منشأة في كيبيك
يعرض المشتري دفع 20.50 دولارًا أمريكيًا لكل سهم لشركة Resolute Forest Products ، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 64٪ على سعر إغلاق السهم يوم الثلاثاء. بالإضافة إلى ذلك ، سيحق للمساهمين الحازمين إمكانية سداد الرسوم الجمركية بحد أقصى 500 مليون دولار أمريكي.
إذا أخذنا في الاعتبار الديون (حوالي 100 مليون دولار أمريكي) والعجز في صندوق المعاشات التقاعدية (حوالي 900 مليون دولار أمريكي) ، فإن قيمة الصفقة تبلغ 2.7 مليار دولار أمريكي ، كما يوضح باتريك لولو ، نائب رئيس المستشار و رئيس استراتيجية Groupe Papier Excellence.
تقوم شركة Papier Excellence ، وهي شركة خاصة ، بوضع نفسها على أنها شركة توحيد لصناعة اللب والورق في أمريكا الشمالية في وقت يشهد تغييرات هيكلية عميقة وتقليص الحجم في الطلب مع تقليص حجم ورق الصحف والمكاتب الورقية وزيادة استهلاك الورق المقوى.
تأسست في عام 2007 ، استحوذت Papier Excellence على شركة Catalyst Paper في عام 2019 وبعض مصانع MacMillan Bloedel. ثم ركزت شركة Papier Excellence في غرب كندا ، ثم استحوذت على Domtar ، ضعف حجمها ، مقابل حوالي 3 مليارات دولار العام الماضي.
Papier Excellence مملوك بنسبة 100٪ للإندونيسي جاكسون ويدجاجا. يأتي السيد Widjaja من العائلة المالكة لمجموعة Sinar Mas ، التي يعتبر قسم اللب والورق فيها Asian Pulp and Paper عملاقًا عالميًا للورق ، نشطًا في إندونيسيا والصين. تقدر ثروة عائلة Widjaja بـ 10 مليارات دولار أمريكي من قبل مجلة Forbes.
تمتلك Papier Excellence أيضًا أصولًا في فرنسا والبرازيل. في فرنسا ، اشترى السيد Widjaja مصنعين تابعين لشركة Tembec في عام 2010. في أمريكا الجنوبية ، حصلت الشركة على الضوء الأخضر للاستحواذ على Eldorado Brasil Celulose SA مقابل ما يقرب من 3 مليارات دولار أمريكي.
يقول باتريك لولو: “نعتقد أن سوق الأخشاب المنشورة لديها إمكانات كبيرة”. البناء السكني آخذ في الارتفاع في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وسيستمر في النمو في السنوات القادمة. حازم في وضع جيد للتعامل معه. بالإضافة إلى ذلك ، وبفضل الموارد المالية لمجموعة Groupe Papier Excellence ، ستمتلك إدارتها الوسائل للاستثمار من أجل النمو. »
إذا استمر شراء Resolute من قبل Domtar ، وهي شركة تابعة لمجموعة Groupe Papier Excellence ، فستستمر الشركتان في العمل بطريقة الخريف ، كما يقول السيد لولو. سيظل المكتب الرئيسي لشركة Resolute في مونتريال ، والذي يعمل به ما يقرب من 370 شخصًا ، مفتوحًا ، وكذلك مكتب Domtar الإداري في مونتريال ، والذي يعمل به 425 شخصًا. يتعامل هذا المكتب بشكل أساسي مع تكنولوجيا المعلومات والتمويل والقضايا القانونية والبيئية ، كما يقول السيد لولو ، موظف سابق في شركة Domtar.
بالإضافة إلى ذلك ، يتوقع المشتري الاحتفاظ بمواقع إنتاج Resolute ومستويات التوظيف.
وفقًا للسيد Loulou ، فإن أصول Domtar و Resolute متكاملة ، نظرًا لأن Domtar ليست في الخشب ولا في المناديل الورقية ولا في ورق الصحف ، وهي ثلاث نقاط قوة لـ Resolute.
تم تضمين المصانع المغلقة لـ Amos و Baie-Comeau في الصفقة ، لكن البيان الصحفي لا يذكر شيئًا عن مستقبلهما.
بدلاً من ذلك ، ستجري Papier Excellence دراسة جدوى مفصلة للتحويل النهائي لمصنع ورق الصحف لشركة Resolute في جاتينو ، كيبيك ، لإنتاج ورق التغليف. سيستغرق العمل من 18 إلى 24 شهرًا وسيكلف الملايين. تقوم Papier Excellence بتنفيذ هذا النوع من التحول في مصنع Domtar في ولاية تينيسي بتكلفة 350 مليون دولار أمريكي. يوضح القرب من الأسواق الاستهلاكية سبب دراسة هذا المشروع في جاتينو بدلاً من عاموس أو باي كومو ، كما يوضح السيد لولو.
في مقابلة مع صحيفة لابريس في يناير الماضي ، أشار وزير الاقتصاد والابتكار في كيبيك ، بيير فيتزجيبون ، إلى أنه مستعد للمساعدة في تمويل تحويل آلات مصانع الورق في المقاطعة كما فعلت بالفعل مع كروجر.
قال ماثيو سانت أماند ، السكرتير الصحفي للوزير ، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “إنه أمر مؤسف دائمًا أن يتم بيع شركة لها مكتب رئيسي في كيبيك”. يريد المشتري الجديد ، Groupe Papier Excellence ، الحفاظ على الوظائف في المكتب الرئيسي في مونتريال وسنعمل معهم في هذا الصدد. منذ عام 2018 ، استثمرنا أكثر من 250 مليون دولار في الشركات التي ترغب في تعزيز مكتبها الرئيسي في كيبيك. »
يتطلب تحويل مثل ذلك المتصور في جاتينو استثمارًا من 600 مليون إلى 1.2 مليار دولار كندي ، وفقًا لجين فرانسوا سامراي ، الرئيس التنفيذي لمجلس صناعة الغابات في كيبيك ، الذي علاوة على ذلك ، مسرور بهذه الصفقة.
لن يدفع المستحوذ علاوة كبيرة على سعر السهم ثم يغلق الأصول. نحن في وجود مشترٍ يرى قيمة مضافة فيها ، ومن يدري أنه سيتعين عليه الاستثمار ويختار المضي قدمًا. قال السيد Samray ، الذي تدافع منظمته عن مصالح شركات الغابات والورق ، “هذه أخبار جيدة جدًا”.
من المتوقع أن تنتهي الصفقة بنهاية النصف الأول من عام 2023 بعد قبول المساهمين والسلطات التنظيمية.
يتساءل جان مارك كريفير ، عضو مجلس مدينة ساجويني ، عما سيحدث للمصانع الموجودة في ساجويني – لاك – سان جان وكذلك المشروع المبتكر لوضع الألياف السليلوزية في الإنتاج في مصنع Kénogami ، والذي تم الإعلان عن استثمار 38 مليونًا فيه . “يحق لنا أن نتساءل عما إذا كانت Domtar ستواصل مشروع الألياف السليلوزية ، والذي يمثل مشروعًا مستقبليًا لمصنع Kénogami والذي يمكن أن يضمن نمو الإنتاج والوظائف. ويضيف السيد Crevier أن حكومة كيبيك يجب أن يكون لها رأي في الصفقة بالنظر إلى الحقوق الهيدروليكية التي تمنحها لتشغيل شبكة محطات الطاقة الكهرومائية في Saguenay-Lac-Saint-Jean.
