بعد عام صعب اتسم بارتفاع التضخم والارتفاعات المتكررة لأسعار الفائدة ، بدا أن الأفق الاقتصادي يريد أن يتضح بعض الشيء ، وفقًا لجاي كورمير ، الرئيس والمدير التنفيذي لمجموعة ديجاردان. لكن الانتكاسات الأخيرة التي تعرضت لها بعض البنوك في الولايات المتحدة وأوروبا تغذي مرة أخرى مناخ عدم اليقين الذي بدا وكأنه يتبدد.
“في العام الماضي ، توقعنا أن يتسم العام بعدم اليقين ، ثم انتقلنا من حدث إلى آخر. كان هناك الوباء ، ثم الحرب في أوكرانيا ، والحرب ضد التضخم ، والآن تتعرض الأسواق المالية لنكسات قلة من البنوك.
واضاف “لا اعرف ماذا سيكون الوضع في غضون ثلاثة اسابيع. قامت السلطات النقدية بتشديد أسعار الفائدة ، ورأينا أن التضخم بدأ في الانخفاض ، ولكن الآن ، بعد بنك وادي السيليكون (SVB) ، وبنك فيرست ريبابليك وكريدي سويس ، هل ستبدأ البنوك المركزية مرة أخرى؟ أزمة جديدة؟ يسأل جاي كورمير.
ومع ذلك ، فإن الرئيس التنفيذي لمجموعة Desjardins Group ليس مهتمًا على الإطلاق بالعدوى المحتملة لهذه الأزمة ، والتي تقتصر إلى حد ما على أنشطة مؤسسة كيبيك. إن النظام المصرفي الكندي أقوى وأفضل تنظيماً ورأس مالاً أفضل مما هو عليه في الولايات المتحدة.
تعد مجموعة ديجاردان أيضًا أفضل مؤسسة مالية برأسمال في أمريكا الشمالية.
لدينا نسبة رسملة تبلغ 21٪ ، وهي أعلى بنسبة 5 إلى 10٪ من البنوك الأخرى. يقول جاي كورمير: “نحن مؤسسة ذات أهمية نظامية تدير بحكمة من منظور طويل الأجل ، دون التقلبات قصيرة الأجل في أسواق الأسهم”.
على مدار تاريخها البالغ 123 عامًا ، قامت ديجاردان بتكوين احتياطيات بقيمة 31 مليار دولار ، تتكون من 26 مليار دولار من الأرباح غير المحققة التي تم تجميعها ، والتي تمت إضافتها إلى أكثر من 5 مليارات دولار تم الاكتتاب بها مع المدخرين والمستثمرين.
“منذ عام 2016 ، زادت أصولنا من 257 إلى 407 مليارًا ، بزيادة قدرها 150 مليارًا ، ولا تزال كبيرة” ، كما يؤكد الرئيس التنفيذي لشركة Desjardins.
تخاطر مجموعة ديجاردان أيضًا بأن تكون أقل تأثرًا بأزمة مالية محتملة لأنها قامت بتنويع أنشطتها على مر السنين.
“نحصل على 50٪ من دخلنا من أنشطتنا المالية مع الأفراد والشركات ، و 50٪ من أنشطتنا في التأمين على الحياة والتأمين الجماعي والتأمين ضد الأضرار. نحن لسنا في مكانة واحدة مثل SVB ، التي تقرض فقط شركات التكنولوجيا ، “يوضح جاي كورمير.
قامت المؤسسة أيضًا بتنويع عملياتها على أساس جغرافي ، حيث تنفذ اليوم 60 إلى 65 ٪ من أنشطتها في كيبيك و 35 إلى 40 ٪ في بقية كندا ، خاصة في قطاعي التأمين والتمويل.
كما أننا نجري الكثير من اختبارات الضغط للتأكد من أن لدينا إدارة حكيمة للمخاطر. لقد اختبرنا اختبارين كبيرين لحلقة تسرب البيانات في عام 2019 واختبار الوباء.
وإلا فإننا نفعل ذلك كل عام من خلال محاكاة ظهور ركود كبير أو اندلاع حرب ، على سبيل المثال. توضح لنا عمليات المحاكاة التي أجريناها أننا نتمتع بمستوى عالٍ جدًا من المرونة “، كما يقول جاي كورمير.
لهذه الأسباب ، حصلت ديجاردان على أفضل التصنيفات الائتمانية في الصناعة في أمريكا الشمالية ، كما يعتقد الرئيس التنفيذي.
في حين أن مجموعة ديجاردان مجهزة تجهيزًا جيدًا للتعامل مع الاضطرابات الناتجة عن سياق التضخم المرتفع وأسعار الفائدة المرتفعة ، فإن رئيسها يشعر بالقلق إزاء تداعيات هذا الوضع على أعضاء وعملاء المؤسسة المالية.
لقد أثر ارتفاع أسعار الفائدة بمقدار 400 نقطة أساس على عملائنا الذين لديهم رهون عقارية متغيرة السعر. وتشير التقديرات إلى أن هناك من 60.000 إلى 70.000 من حاملي هذه الرهون العقارية ذات الأسعار المتغيرة التي لم تعد مدفوعاتها الشهرية تغطي الفوائد المستحقة الدفع. يعتقد جاي كورمير أن 15٪ من هؤلاء العملاء قد يواجهون مشاكل.
لهذا السبب ، منذ الخريف ، دعت ديجاردان كل من هؤلاء الستين ألفًا من حاملي الرهن العقاري المتغير لمناقشة الحلول المتاحة لهم ، مثل زيادة مدفوعاتهم الشهرية أو مراجعة الإطفاء. 50٪ منهم فعلوا لفتة.
“نريد دعم أعضائنا وعملائنا لتجاوز هذه الفترة. من المعتقد أن بنك كندا سوف يأخذ قسطًا من الراحة ويتوقف عن رفع أسعار الفائدة. بدأت الأسعار في الارتفاع منذ عام ، ونحن بالفعل نشهد التأثيرات على الأسعار وعلى نشاط سوق العقارات “، يؤكد الرئيس.
أكد كبير الاقتصاديين في مجموعة ديجاردان في آخر توقعاته أن المعدلات يجب أن تبدأ في الانخفاض في نهاية عام 2023 أو بداية عام 2024 ، كما يذكر جاي كورمير ، وأن مخاطر حدوث ركود طفيف قد تم تأجيلها إلى الربعين الثالث والرابع من العام.
في السنة المالية الماضية ، سجلت ديجاردان انخفاضًا في فائض أرباحها ، حيث انخفض من 2.9 مليار دولار إلى 2.05 مليار دولار ، وهو انخفاض يعزى أساسًا إلى زيادة ما يقرب من 600 مليون دولار في مطالبات التأمين ضد الأضرار.
“بدأ الناس القيادة مرة أخرى بعد الوباء ، وكان هناك المزيد من الحوادث ، وارتفعت تكلفة المطالبات بشكل حاد ، كما ارتفع عدد سرقات السيارات ،” يوضح جاي كورمير.
بالنسبة للسنة المالية الحالية ، يأمل الرئيس التنفيذي أن تتحقق العودة إلى طبيعتها المتوقعة بنهاية العام ، ويقول إنه مقتنع بأن أزمة السيولة التي مرت بها بعض البنوك لتوها لا تزال مقيدة ودورية ، الأمر الذي لن يحدث. تتحول إلى كارثة مثل عام 2008.
