(برن) وسعت أسواق الأسهم الآسيوية خسائرها يوم الاثنين ، في إشارة إلى أن عودة “ثقة” المستثمرين العالميين في النظام المصرفي لم تنته بعد ، على الرغم من استحواذ بنك “يو بي إس” على بنك كريدي سويس الذي أعلن عنه في اليوم السابق في حالة الطوارئ.
خسر مؤشر نيكاي الرئيسي في بورصة طوكيو 0.98٪ حوالي الساعة 11:45 مساءً (بالتوقيت الشرقي) ، متأثرًا بشكل خاص بأسهم البنوك. في هونغ كونغ ، كانت خسائر مؤشر هانغ سنغ أسوأ (-2.51٪) ، في حين ارتفعت بورصتا شنغهاي وشينزن بشكل طفيف.
لا يزال مات سيمبسون المحلل في City Index يشير إلى “جرعة كبيرة من الشك والبارانويا” في الأسواق الآسيوية في مذكرة صدرت يوم الاثنين. كما حذر ستيفن إينيس من “إس بي آي أسيت مانجمنت” من أن “عدم اليقين قد يظل مرتفعاً لبعض الوقت” على الرغم من إجراءات الدعم المختلفة للقطاع المصرفي.
كانت السلطات الآسيوية تحاول طمأنة أسواقها يوم الاثنين. وصفت السلطة النقدية في هونغ كونغ تأثير ملحمة Credit Suisse على نظامها المصرفي بأنه “ضئيل” ، مشيرة إلى أن أصول البنك السويسري في هونغ كونغ تمثل “أقل من 0.5٪ من إجمالي الأصول. النظام المصرفي” للمدينة.
في طوكيو ، طمأن المتحدث باسم الحكومة هيروكازو ماتسونو يوم الاثنين أن المؤسسات المالية اليابانية لديها “سيولة ورؤوس وفيرة” وأن السوق المالية “مستقرة بشكل عام”.
بعد مفاوضات مكثفة خلال عطلة نهاية الأسبوع ، تستعد المجموعة المصرفية الرائدة في سويسرا UBS لشراء منافسها المتعثر Credit Suisse مقابل أجر زهيد ، مع ضمانات كبيرة من حكومة برن ، التي تأمل في تجنب أزمة كبيرة واستعادة “ثقة” المستثمرين حول عالم.
من وزارة الخزانة الأمريكية إلى البنك المركزي الأوروبي (ECB) ، تم الترحيب بهذا الاستحواذ على الفور من قبل أولئك الذين كانوا يخشون من هروب جديد في الأسواق أصبح محمومًا بالفعل بسبب السقوط الأخير لبنك وادي السيليكون والبنوك الإقليمية الأخرى في الولايات المتحدة.
تبلغ قيمة الاستحواذ على Credit Suisse ، التي مرت بمرحلة شديدة من الاضطرابات منذ بداية الأسبوع ، 3 مليارات فرنك سويسري (4.42 مليار دولار كندي) ، تُدفع في أسهم UBS ، لبنك كانت تساوي قيمته تقريبًا الجمعة الثلاثية في ختام التداول.
سيؤدي هذا الاندماج إلى إنشاء عملاق مصرفي لم تشهده سويسرا من قبل ويثير مخاوف بشأن التسريح المحتمل للعمال.
وقال رئيس الاتحاد السويسري آلان بيرسيه لوسائل الإعلام في برن عند إعلانه عن الصفقة “إنها أفضل طريقة لضمان الثقة”.
هذا الحل “ليس فقط حاسمًا لسويسرا […] ، ولكن لاستقرار النظام المالي بأكمله” في جميع أنحاء العالم ، أكد السيد بيرسيه في حضور رئيسي العملاقين المصرفيين ، كولم كيليهر من UBS وأكسيل ليمان لصالح Credit Suisse.
وقالت وزيرة المالية السويسرية كارين كيلر سوتر إن إفلاس بنك كريدي سويس قد يتسبب في “ضرر اقتصادي لا يمكن إصلاحه”. لهذا السبب ، يجب على سويسرا أن تتحمل مسؤولياتها خارج حدودها. »
وقالت كريستين لاجارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، إن عملية الاستحواذ “ستساعد في استعادة أوضاع السوق المنتظمة”.
من جانب الولايات المتحدة ، قالت وزارة الخزانة والبنك المركزي إنهما “راضيان”.
من أجل إجراء جيد ، أعلنت أقوى البنوك المركزية في العالم ، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي ، والاحتياطي الفيدرالي ، وبنك إنجلترا ، وبنك كندا ، على الفور عن إجراءات منسقة لتحسين الوصول إلى السيولة وطمأنة عدد قليل من المستثمرين.
وقررت المؤسسات تعزيز “خطوط المقايضة” ، وهي أداة تسهل وصول البنوك المركزية الأجنبية إلى الدولار.
وبذلك ستزيد البنوك المركزية من وتيرة العمليات بالدولار: “تاريخيًا أسبوعيًا ، ستكون هذه العمليات الآن يومية وستبدأ يوم الاثنين 20 مارس 2023. وستستمر على هذا المعدل على الأقل حتى نهاية أبريل” ، وفقًا للصحافة يطلق.
تعمل شبكة خطوط المقايضة بمثابة “شبكة أمان للسيولة لتخفيف التوترات في أسواق التمويل الدولية وبالتالي تساعد في التخفيف من آثار هذه التوترات على توفير القروض للأسر والشركات” ، تذكر المؤسسات.
ويعاني القطاع المصرفي من ضغوط منذ أن رفعت البنوك المركزية الرئيسية أسعارها بحدة في محاولة للسيطرة على التضخم. فشلت العديد من المؤسسات في الاستعداد بعد سنوات من الوصول إلى الأموال الرخيصة.
زاد الاضطراب على البنوك في الولايات المتحدة من قلق المستثمرين ودفعهم إلى بيع الأوراق المالية للمؤسسات التي تعتبر روابط ضعيفة.
هذه هي حالة بنك كريدي سويس ، الذي انتقل على مدى عامين من فضائح بارزة إلى نكسات ووجد فجأة صعوبة في الوصول إلى السيولة بأسعار معقولة.
شريان الحياة البالغ 50 مليار فرنك سويسري الذي أطلقه البنك المركزي السويسري يوم الأربعاء ، بعد يوم أسود في سوق الأسهم ، لم يمنح البنك سوى فترة راحة قصيرة.
كان على السلطات التنظيمية والحكومة الفيدرالية مواجهة ضغوط هائلة من الشركاء الاقتصاديين الرئيسيين لسويسرا لتصحيح الوضع.
بدأ UBS ، الذي قضى عدة سنوات في التعافي من صدمة الأزمة المالية لعام 2008 وخطة الإنقاذ الحكومية الضخمة ، في جني ثمار جهوده ، وتطلب الأمر ضغوطًا هائلة من السلطات لإدارة البنك حتى يوافق البنك على وضع عادة المنقذ.
للمساعدة في حبوب منع الحمل ، سيستفيد البنك من ضمان بنحو 9 مليارات فرنك من الحكومة والذي يعمل بمثابة تأمين إذا تم اكتشاف المشاكل في محافظ كريدي سويس محددة للغاية.
كما يمنح البنك المركزي السويسري خط سيولة يصل إلى 100 مليار فرنك سويسري للمؤسستين.
وسيستحوذ UBS أيضًا على فرع Credit Suisse السويسري ، أحد الأجزاء المربحة من المجموعة التي خسرت 7.3 مليار فرنك سويسري العام الماضي وما زالت تتوقع خسائر “كبيرة” في عام 2023.
يجمع هذا الفرع بين الخدمات المصرفية للأفراد والقروض للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
وقال السيد كيليهر: “إنها أداة رائعة نلتزم بشدة بالحفاظ عليها” من أجل “خدمة العملاء بفعالية كما يفعل كريدي سويس”.
يوم الأحد ، “طالب” اتحاد موظفي البنوك في سويسرا بمشاركة الشركاء الاجتماعيين في المناقشات ، بالنظر إلى المخاطر “الهائلة” للتوظيف. وقد أيد أرباب العمل عمل الحكومة ، لكنهم “يأسفون صراحة على أنها وصلت إلى هذا الحد”.
