إذا فاز رجل يزن 200 كجم، صباح الغد، على يوسين بولت في السباق، فهل تفترض أن الرجال الذين يزنون 200 كجم أصبحوا الآن عداءين ممتازين؟ أو بالأحرى أن هذه حالة استثنائية؟
هذا هو التشبيه الذي تبادر إلى ذهني ذات يوم أثناء قراءتي للمقالة الممتازة التي كتبتها زميلتي ماري إيف فورنييه حول حقيقة أن المنزل نادراً ما يكون صندوقاً للتقاعد.
إذا كان هذا النص قد أثار الكثير من ردود الفعل، فذلك لأنه يذهب إلى قلب واحدة من الأساطير الأكثر شعبية في مجال التمويل: أن مسكننا الرئيسي يمكن استخدامه لتمويل عقدين أو ثلاثة عقود من الحياة بعد التقاعد.
هذه القوة المزعومة التي ننسبها إلى العقارات حديثة جدًا. ويعود تاريخها إلى 15 أو 20 عاما، عندما أدى انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة الشهية للديون وتضخم مجموعة المشترين المحتملين. ومن يقول أن المزيد من المشترين يعني ضغطاً تصاعدياً على الأسعار.
تاريخياً، ارتفعت قيمة العقارات السكنية في البلدان المتقدمة بنحو 3 أو 4% سنوياً، وهو ما يفوق مستوى التضخم بشعرة. ومع ذلك، على مدى السنوات العشرين الماضية، وفي العديد من الأماكن في جميع أنحاء البلاد، ارتفعت أسعار العقارات بمعدل أسرع مرتين إلى ثلاث مرات من ذلك.
ثم تنافست المكاسب في العقارات السكنية مع المكاسب في الأصول المالية، والأسهم على سبيل المثال، والتي لديها سجل تاريخي قدره 9 أو 10٪ من الارتفاع السنوي في المتوسط.
عندما يُنظر إلى أحد الأصول على أنها خالية من المخاطر، فإنها توفر نفس القدر من النمو الذي توفره الأصول المحفوفة بالمخاطر، ويصبح الاختيار واضحا. وهكذا تحولت بيوتنا من أماكن كانت تحمينا من الأمطار والرياح إلى أصول من شأنها أن تثرينا وتمول لنا تقاعدنا.
وهو ما يقودنا إلى تاريخ ماري إيف. وتوضح لنا أن الناس عمومًا يتقدمون في العمر في منازلهم بدلاً من بيعها لتحقيق مكاسبهم. وعندما ينتهي بهم الأمر إلى بيعها، غالبًا ما يحدث ذلك عندما لا يكون لديهم خيار، بعد سن 85 عامًا، عندما يكون التقاعد قيد التنفيذ منذ فترة طويلة بالفعل.
إن القول بأن منزل المرء “هو صندوق تقاعده” أمر منطقي من الناحية النظرية. في الممارسة العملية، في كثير من الأحيان لا يحدث هذا.
هذه الأسطورة يمكن أن تسبب سلسلة من القرارات المشكوك فيها. على سبيل المثال، يمكن أن يكون بمثابة مبرر لنا لدفع مبالغ زائدة لشراء منزل، لأنه سيسمح لنا بالعيش بشكل جيد في وقت لاحق (من عجيب المفارقات أن المنزل الباهظ الثمن سوف يمتص جزءًا كبيرًا من دخلنا ويمكن أن يكون بمثابة كابح لثرائنا). .
ومن ثم، فإن رؤية منزلك باعتباره صندوق التقاعد الخاص بك يمكن أن يدفعك إلى استثمار القليل أو عدم الاستثمار في أي مكان آخر. لذلك لدينا انطباع خاطئ بأننا نحل مشكلتين في وقت واحد. خاصة وأن شراء المنزل يكافأ اجتماعيا. المنزل واضح للعيان. المحفظة الاستثمارية غير مرئية.
تحدثنا في صفحاتنا مؤخرا2 عن رجل يكسب 50 ألف دولار سنويا ويواجه صعوبات مالية بعد أن أخذ قرضا عقاريا بقيمة 250 ألف دولار أي خمسة أضعاف دخله. القاعدة الحكيمة في التمويل الشخصي هي أن الحد الذي لا يجب تجاوزه لشراء منزل هو ثلاثة أضعاف الدخل السنوي للأسرة.
في عالم تتزايد فيه قيمة العقارات، يُنظر إلى هذه القاعدة على أنها قديمة. ولكن عندما تتوقف الأسعار عن الارتفاع، أو يختفي المشترون المحتملون، أو ترتفع رسوم الفائدة، فإن عيوب الخطة تصبح واضحة.
باختصار، بدا أن العقارات هي الأصل المثالي.
أنا أتحدث بصيغة الماضي لأن العقارات لم تعد مثيرة هذا العام. تتراكم المنازل المعروضة للبيع على منصات الإنترنت. منذ 10 سنوات، لم أر قط هذا العدد الكبير من لافتات “للبيع” في شارعي.
يبدو الوضع أكثر خطورة في أونتاريو، حيث تتزايد الأسعار المخفضة في سوق تعاني من الركود المتزايد.
لا أعرف المستقبل. ربما نشهد بداية شيء ما. أو ربما ينتعش سوق العقارات في عام 2024، وسيتم نسيان الضيق الذي شهده عام 2023 بالسرعة التي وصلت بها. ليست لدي ادنى فكرة.
نعم، إن الشخص البالغ من العمر 80 عاماً والذي يملك منزلاً مدفوع الأجر له أفضلية على من ليس لديه منزل أو استثمارات. والإعفاء من المكاسب الرأسمالية للمسكن الرئيسي ــ الممول من قِبَل كل دافعي الضرائب، سواء كانوا مالكين أم لا ــ يشكل هدية تكافئ اختيار شراء منزل.
ولكن من الأكثر أمانًا الاعتماد على الأصول المتنوعة التي يسهل تسييلها وغير مكلفة، مثل الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة، لتغطية نفقات الحياة عندما تتوقف عن العمل.
بالحديث عن الثراء، سأل أحد المستمعين قناة TVA في أحد الأيام عن أفضل وقت لشراء “سيارة دفع رباعي جديدة أو شاحنة صغيرة” كمركبة شخصية. قال المدقق إن لديه “ميزانية قدرها 600 دولار شهريًا”. أجاب كاتب العمود أنه من الأفضل الانتظار حتى نهاية الشهر، حيث يتطلع التجار إلى تحقيق أهداف مبيعاتهم ويمكن أن يكونوا أكثر مرونة.
هذا كله مثير للاهتمام للغاية. ولكن دعونا نتجنب الفيل الموجود في الغرفة: أفضل وقت لشراء سيارة هو عندما يكون لديك المال اللازم للقيام بذلك. يعني دفع ثمن السيارة بالكامل. فجأة. مثل صبي كبير أو فتاة كبيرة.
إن الاضطرار إلى إنفاق الأموال من البنك لشراء شيء تنخفض قيمته مثل السيارة هي طريقة آلهة الثروة لإخبارنا بأننا لا نستطيع تحمل تكاليف شرائها.
من الجنون أن هذا يجب أن يقال. لكن الفوائد التي سيحصل عليها العميل إذا قام بالشراء في نهاية الشهر لن تكون شيئاً مقارنة بمبلغ 10.000 دولار أو 20.000 دولار الذي سيدفعه كفوائد خلال مدة التمويل، وذلك حسب النموذج والدفعة الأولى والمتفق عليها. معدل. إذا تم استثمارها، فإن هذه الأموال المدفوعة بالفائدة يمكن أن تتضاعف قيمتها افتراضيًا بعد عقد من الزمن بدلاً من أن تختفي في الدخان. لقد بدأنا نتحدث عن المال الحقيقي هنا.
ما هو الحل ؟ إذا احتفظ بسيارته الحالية ووفّر 600 دولار شهرياً، فسيحصل هذا المستمع على 10800 دولار بعد عام ونصف. هناك 3,339 مركبة للبيع بهذا السعر أو أقل في كيجيجي. منها 533 شاحنة صغيرة. طريقة أكثر منطقية إذا كان لديك القليل من المدخرات.
