كشخص يكتب للصحيفة، أشعر أن دوري هو إيصال المعلومات المفيدة، بغض النظر عما إذا كانت القراءة ممتعة أم لا.
أريد هذا الأسبوع أن أشارككم بعض الأخبار الصعبة التي ربما لن تجعلك تقفز من الفرح: الاستثمارات المالية في ارتفاع منذ عام.
أعلم، إنه أمر محزن. دعني أشرح.
وفي الفترة من 1 يناير 2023 إلى 1 يناير 2024، حققت المحفظة المتوازنة (60% أسهم، 40% سندات) نمواً بنسبة 10%، بالإضافة إلى الأرباح المدفوعة خلال العام.
وبالتالي، يمكن للشخص الذي يستثمر أموالاً هذا الشهر أن يحصل على أصول مالية أقل بنسبة 10٪ عما كان عليه في نفس التاريخ من العام الماضي.
كتبت ريدر باسكال أنها بدأت في شراء 500 دولار من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) كل شهر منذ يناير 2023.
تكتب: “أنا مندهش عندما أرى أن التباين في أصولي كان إيجابيا على مدار عام 2023 بأكمله”. أنا مقتنع بأنني اتبعت خطتي طوال العام. »
كنت أتوقع أن يصرخ باسكال في وجهي. لكن لا ! إنها سعيدة بانخفاض قدرتها الشرائية!
أعلم أنه من المفيد رؤية زيادة قيمة استثماراتك. نقول لأنفسنا أننا فعلنا الشيء الصحيح. أننا اتخذنا القرار الصحيح. أننا أصبحنا أغنياء.
هذا كله صحيح. ولكن ما لم نكن متقاعدين بالفعل، فإن الأرقام الخضراء الرائعة في حسابنا الاستثماري تعني أيضًا أننا ندفع المزيد مقابل الاستثمارات الجديدة التي نشتريها في كل يوم دفع أو كل شهر. وهذا لا ينبغي أن يجعلنا سعداء.
تناول وارن بافيت هذه القضية في رسالته التي أرسلها عام 1997 إلى المساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي.
“إذا كنت تخطط لتناول الهامبرغر طوال حياتك، فهل تريد أسعارًا أعلى أم أقل للحوم البقر؟ هو يكتب. وبالمثل، إذا كنت ستشتري سيارة بين الحين والآخر، فهل تفضل ارتفاع أسعار السيارات أم انخفاضها؟ »
ويقول إن طرح هذه الأسئلة يعني الإجابة عليها.
“والآن للنظر النهائي: إذا كنت تخطط لاستثمار الأموال على مدى السنوات الخمس المقبلة، فهل تتوقع ارتفاع سوق الأسهم أو انخفاضه خلال تلك الفترة؟ »
يقول بافيت إن العديد من المستثمرين يخطئون في هذا الأمر. على الرغم من أنهم سيظلون مشترين لسنوات عديدة، إلا أنهم يشعرون بالسعادة عندما ترتفع أسعار الأسهم ويشعرون بالاكتئاب عندما تنخفض.
في الواقع، إنهم سعداء بارتفاع أسعار «السيارات» التي سيشترونها قريباً، وهو رد فعل غير منطقي.
يدعونا بافيت إلى النظر عقليًا إلى الزيادة في قيمة استثماراتنا باعتبارها اتجاهًا ليس في مصلحتنا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفهمون ذلك، فإن الأشهر أو السنوات التي تنخفض فيها الاستثمارات تكون ممتعة مثل نسيم البحر في يوليو.
أنا في مزاج جيد عندما يكون سوق الأسهم ثابتًا. وأبتسم عندما يكون هبوط سوق الأسهم دراماتيكيًا لدرجة أنهم يشقون طريقهم إلى افتتاح نشرات الأخبار في الساعة السادسة أو العاشرة مساءً.
ثم تحمل التقارير عناوين حادة ودرامية. “يوم أسود في أسواق الأسهم العالمية. » “الذعر في وول ستريت. » يعد إدراك نبرة القلق والفزع في صوت باتريس روي أو ميشيل جين علامة لطيفة على عودة الصفقات.
أنا لا أنتظر السقوط للاستثمار. لقد أظهرت جميع الدراسات حول هذا الموضوع أن أفضل وقت للاستثمار هو عندما يكون لديك المال اللازم للقيام بذلك. لكني أحب رؤية الأرقام الحمراء عندما أنقر على “شراء”.
يقول المستثمر الملياردير في مونتريال ستيفن جاريسلوفسكي إنه يحب هذه اللحظات المتوترة.
“بالنسبة لي، الذعر في سوق الأسهم هو السعادة! قال لي قبل بضع سنوات. لا يوجد ذعر يدوم طويلا. في حالة الذعر، تشتري شيئًا حقيقيًا، ولكن سعره انخفض مؤقتًا. »
ولسوء الحظ، فإن الانخفاض نادر: فقد أدت سبع سنوات من كل عشر سنوات تاريخيا إلى ارتفاع أسواق الأسهم في البلدان المتقدمة، كما كانت الحال في عام 2023.
تحتفظ هيئة الأسواق المالية (AMF) بجدول كاشف عن فترات التراجع التي تجاوزت 20% في سوق الأسهم الكندية (المؤشر المركب S)
لقد وثّقت AMT 11 انخفاضًا بأكثر من 20% في كندا منذ أواخر الستينيات، وبلغت هذه الانخفاضات -35% في المتوسط. واستغرق الأمر 2.3 سنة في المتوسط للعودة إلى الذروة السابقة. وكان متوسط العائد في السنوات الأربع التالية للسقوط 21% سنويا.
ويخلص AMT إلى أن “أزمات سوق الأوراق المالية يمكن أن تكون مرهقة”. ومع ذلك، إذا اعتمدنا على الأحداث الماضية، فإن المستثمرين الذين أظهروا الصبر ورباطة الجأش من خلال عدم الاستسلام للذعر وتجنب البيع في أسوأ الأوقات يميلون إلى المكافأة خلال الزيادات اللاحقة. »
وهذا من شأنه أن يوفر الراحة حتى للمتقاعدين الذين يعيشون على استثماراتهم. تاريخيًا، تم عكس 100% من الانخفاضات في قيمة سوق الأسهم الكندية. الصبر يؤتي ثماره في الاستثمار.
هل ستتوقف الأسواق في عام 2024؟ أو الأفضل أن تقدم لنا هدية انهيار سوق الأسهم؟
لا أحد يعرفه. يمكن للمستثمر أن يحلم دائمًا.
