(نيويورك) ارتفع سهم شركة تصميم المعالجات الدقيقة البريطانية Arm بنسبة 25٪ تقريبًا يوم الخميس خلال جلسة التداول الأولى، وهو نجاح لأكبر طرح عام أولي منذ عامين تقريبًا.
بعد أن بدأت رحلتها عند 56.10 دولارًا (10%)، ارتفعت الحركة بما يصل إلى 30%، قبل أن تغلق عند 63.59، أو 24.69% أكثر من 51 دولارًا التي احتفظت بها شركة Arm يوم الأربعاء كسعر تمهيدي. كان الأخير بالفعل عند الحد الأقصى للنطاق الأولي، بين 47 دولارًا و51 دولارًا.
وفي يوم الخميس، بعد الجرس، بلغت قيمة الشركة البريطانية الرائدة 65.2 مليار دولار، وحتى 67.9 عند حساب الأوراق المالية المخصصة للموظفين والمديرين.
غالبًا ما يحدد اليوم الأول من التداول نغمة أداء الشركة في سوق الأوراق المالية خلال الأشهر الأولى لها في السوق.
يعد هذا أكبر طرح عام أولي في العالم منذ نوفمبر 2021 ووصول شركة تصنيع السيارات الكهربائية Rivian إلى وول ستريت، والتي تبلغ قيمتها 77 مليار دولار في ذلك الوقت.
إنه انتصار لماسايوشي سون، رئيس مجموعة سوفت بنك، المساهم الأكبر في شركة آرم، الذي حكم عليه بالجشع الشديد لأنه استهدف تقييماً يتراوح بين 60 و70 مليار دولار.
يمثل نجاح طرح Arm شكلاً من أشكال الخلاص لرجل الأعمال الياباني، الذي تم الحديث عنه بشكل أساسي في السنوات الأخيرة بسبب خسائره الهائلة المسجلة في الاستثمارات التكنولوجية.
عانت SoftBank بشكل ملحوظ من خسائر رأسمالية بقيمة عدة مليارات من الدولارات بسبب حصصها في ملك المكاتب المشتركة WeWork، وكذلك في عاصمة عملاق التجارة عبر الإنترنت الصيني علي بابا.
في أصل عملية إعادة التقديم هذه، اختارت SoftBank التصرف في حوالي 10% فقط من رأس المال، وقد استعادت بالفعل 4.8 مليار دولار، وهو إجمالي يمكن أن يصل إلى 5.2 مليار في حالة ممارسة خيار التخصيص الزائد، والذي يسمح البنوك الوسيطة للحصول على أوراق مالية إضافية.
وهذا يصنف الصفقة على أنها رقم 17 من حيث أكبر طرح عام أولي على الإطلاق في الولايات المتحدة.
أما فيما يتعلق برصيد الأسهم، فقد أشار ماسايوشي سون لقناة سي إن بي سي يوم الخميس إلى أنه ينوي الاحتفاظ به. وقال: “أريد الاحتفاظ بأكبر قدر ممكن، لأطول فترة ممكنة”.
حقيقة أن SoftBank لا تزال مالكة حوالي 90٪ من الأسهم يمكن أن تجعل Arm سهمًا متقلبًا في سوق الأوراق المالية، حيث يكون من الصعب العثور على بائع أو مشتري عندما يكون التعويم (عدد الأسهم المتداولة) محدودًا.
وقال رينيه هاس، الرئيس التنفيذي لشركة Arm، على قناة CNBC: “يسعدنا أن نطرح أسهمنا للاكتتاب العام اليوم، ونشعر بالسعادة لجميع موظفينا وشركائنا ومطورينا”.
هذه عودة إلى سوق الأوراق المالية لشركة Arm، التي قامت بالفعل بأول رحلة لها في سوق الأسهم من عام 1998 إلى عام 2016، قبل استحواذ SoftBank عليها مقابل 32 مليار دولار.
وكانت معمودية النار بالنار أيضًا بمثابة اختبار بالحجم الطبيعي لسوق الاكتتابات العامة الأولية، متأثرة بتشديد السياسة النقدية للبنك المركزي وتشديد شروط الائتمان.
عليك أن تعود إلى عام 1990 لتجد أرقامًا أقل من تلك المسجلة في عام 2022.
“لقد مر 18 شهرًا منذ أن حصلنا على مقدمة حقيقية، وكانت ناجحة”، لخص آرت هوجان، المحلل في شركة B. Riley Wealth Management.
ولضمان نجاح المشروع، حصلت شركة Arm على دعم مجموعة من العملاء المرموقين، من Apple إلى Nvidia، المستعدين لاستثمار 735 مليون دولار في رأسمالها.
تم بالفعل الإعلان عن شركة Behind Arm في سوق نيويورك، وهي منصة تسليم التسوق Instacart، وشركة Klaviyo المتخصصة في التسويق عبر الإنترنت، بالإضافة إلى الشركة المصنعة لصنادل Birkenstock الشهيرة، والتي تم تقديم طلبها رسميًا يوم الثلاثاء.
