أستمتع بالقراءة عن التمويل والاستثمار ، وأستمتع بشكل خاص بقراءة المقالات المنشورة منذ سنوات عديدة.
هذه المقالات ، المكتوبة في خضم اللحظة ، تشبه الصناديق السوداء التي تحتوي على مخاوف الناس في وقت معين. يمكنك تعلم الكثير من خلال قراءتها.
لقد عثرت مؤخرًا على ورقة بحثية ممتازة بتاريخ 11 سبتمبر 2010 كتبها زميلي ستيفاني جراموند.
لقد كان العنوان الرئيسي الذي أدهشني: “صغار المستثمرين يتركون الأسهم 1”.
ليس عليك أن تنظر بعيدًا لفهم سبب عدم إعجاب المستثمرين بالأسهم في عام 2010. لقد مر السوق للتو بأسوأ أزمة مالية منذ الكساد الكبير. من ذروته في أكتوبر 2007 ، مؤشر S.
باختصار ، كان شراء الأسهم في ذلك الوقت فاتح للشهية مثل الذهاب إلى قاع صندوق السماد على أمل العثور على جزرة شبه صالحة للأكل …
تكتب ستيفاني: “في كندا ، هجر الأفراد أيضًا مكتب المدعي العام”. خلال ذلك الوقت ، قاموا بتخزين صناديق السندات والأموال المتوازنة. »
أحد الأشخاص المقتبسين في المقال ، جان سيباستيان ، 37 عامًا ، أوضح أنه لجأ إلى السندات لأن الأزمة المالية التي هزت أوروبا في ذلك الوقت أنذرت بسقوط أخرى.
رأينا ما حدث للبنوك خلال أزمة الائتمان. الآن هو نفسه ، ولكن مع البلدان.
لم يكن مستثمرو التجزئة هم الوحيدون الذين تخلوا عن الأسهم في عام 2010: حتى أن خبيرًا استراتيجيًا من شركة سيتي جروب الأمريكية العملاقة أعلن في تقرير وفاة “عبادة الأسهم” وأعلن ظهور “عبادة السندات” الجديدة.
نعرف الباقي: انطلقت سوق الأسهم في عام 2010 ، ولم تنظر إلى الوراء أبدًا. استثمار بقيمة 10000 دولار في صندوق يكرر S
ونفس مبلغ 10000 دولار المستثمر في صندوق السندات Vanguard Total Bond Market ETF (BND) في عام 2010 تبلغ قيمته ما يزيد قليلاً عن 12000 دولار اليوم ، وهو أحد أسوأ العروض في التاريخ.
الإهانة الأخيرة: لم يتمكن المستثمرون الذين اختاروا السندات في عام 2010 من النوم بهدوء ، لأنه في أسوأ عام ، انخفض هذا الاستثمار بنسبة 13٪ ، مقارنة بـ 18٪ في الولايات المتحدة.
إذا قلت لك هذا ، فذلك لأنه بمجرد حصولك على الإجابات ، فمن المغري أن تنظر إلى الامتحان وتقول إنه كان سهلاً.
الآن ، دعنا نضع أنفسنا على رأس أحد المستثمرين في عام 2010. لقد رأى للتو محفظة أسهمه تفقد نصف قيمتها في أقل من عامين – بالإضافة إلى أنها شهدت انخفاضها بشكل عام لمدة عقد من الزمان. ويجب ألا يتفاعل؟
قيل لي “لن تتعافى أمريكا أبدًا” ، في إشارة إلى الأزمة الاقتصادية التي حدثت في 2008-2009 ، والتي أدت إلى ارتفاع معدلات البطالة في الولايات المتحدة وأماكن أخرى. مشاكلهم الاقتصادية والاجتماعية كبيرة للغاية. »
في ذلك الوقت ، كان العديد من المستثمرين على استعداد للتخلي عن أسهمهم لشراء السندات. باختصار ، التخلص من الاستثمارات “السامة” لشراء استثمارات “الإكسير”.
لكن الأسواق ليست ثابتة. ما هو السم في سنة ما قد لا يكون العام المقبل (أو العقد المقبل). وليس للإكسير دائمًا الخصائص السحرية المنسوبة إليه.
بحكم التعريف ، ستحتوي المحفظة المتنوعة دائمًا على مكونات تعمل بشكل أقل جودة ، وحتى مكونات تؤدي أداءً كارثيًا. إنه تأميننا للمستقبل: مع العلم أن كل ما بداخله ، يمكننا الاستمتاع به.
على سبيل المثال ، يحتوي صندوق BMO All Equity ETF (ZEQT) على الأسهم الأمريكية والكندية والدولية. لذا فإن كل دولار تستثمر فيه يتنوع تلقائيًا. تحتوي العديد من الأشكال الأخرى لهذا الصندوق أيضًا على سندات ، مثل ZGRO (20٪ سندات) و ZBAL (40٪ سندات) ، مما يجعلها أقل تقلبًا خلال فترات تراجع السوق.
كل هذا يذكرنا بأن أفضل المستثمرين هم عادة أولئك الذين يهتمون بدرجة أقل بمحفظة استثماراتهم. إنهم متنوعون ويتسوقون عندما يكون لديهم المال للاستثمار ، وهذا كل شيء.
وجدت زميلتي ستيفاني خاتمة مثالية لمقالها عام 2010. لقد ربطت المشاعر السائدة “المناهضة للعمل” بمشاعر كانت قد صدمت قبل ثلاثة عقود ، في أواخر السبعينيات ، عندما أعلنت المجلة المالية بيزنس ويك على غلافها ” موت المخزونات “بعد سنوات من التراجع الحاد.
ولاحظت “بعد فترة وجيزة ، بدأت سوق الأسهم في دورة صعود طويلة”.
كلما تغير…
