(باريس) الإجراءات الأمريكية للطمأنة على استقرار النظام المصرفي بعد عدة إفلاسات سمحت لوول ستريت بالاستقرار يوم الاثنين دون إقناع في أوروبا حيث انتهت الأسواق في تراجع حاد متأثرة بالقطاع المالي.
بعد افتتاح ضعيف وجلستين من الانخفاضات الحادة ، استقرت وول ستريت حوالي الساعة 1:10 مساءً.
التقطت الأسواق الأوروبية بعض الألوان من أدنى مستوياتها في بداية فترة ما بعد الظهر ، لكنها مع ذلك انتهت بانخفاض حاد: فقد مؤشر CAC 40 بنسبة 2.90٪ في باريس ، ومؤشر Dax في فرانكفورت بنسبة 3.04٪ لينهي أقل من 15000 نقطة ، وانخفض مؤشر FTSE 100 في لندن. 2.58٪ ، في حين أنهت بورصة ميلانو على تراجع بنسبة 4.03٪.
توافد المستثمرون على سوق الديون ، التي يُنظر إليها على أنها ملاذات آمنة في أوقات الأزمات: كانت بعض الأوراق المالية الحكومية ، بما في ذلك ديون الولايات المتحدة قصيرة الأجل ، في أدنى مستوياتها التاريخية.
لا يزال المستثمرون في حالة حمى والأسعار متقلبة رغم جهود السلطات الأمريكية لتجنب العدوى بعد فشل ثلاثة بنوك أمريكية.
قال الرئيس جو بايدن إن الأمريكيين يمكن أن “يثقوا” في نظام مصرفي “سليم” ، قائلاً إنه سيفعل “كل ما يتطلبه الأمر” لإبقائه على هذا النحو.
يوم الأحد ، أعلنت السلطات بالفعل أن ودائع بنك Silicon Valley Bank (SVB) المفلس ستكون مضمونة بالكامل وتعهد الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الولايات المتحدة بإقراض الأموال اللازمة للبنوك الأخرى لتلبية طلبات السحب.
يقول ألكسندر باراديز المحلل لدى IG: “إنها ليست خطة إنقاذ فيدرالية ، لكنها توفر ضمانات”.
وقال ليونيل ميلكا ، الشريك في سوان كابيتال ، لوكالة فرانس برس ، إن الثقة في البنوك الإقليمية الأمريكية تبدو وكأنها محطمة و “البنوك الكبرى فقط هي التي تبدو آمنة”.
وانخفض سهم فيرست ريبابليك في كاليفورنيا بنسبة 63 في المائة والتحالف الغربي بنسبة 57 في المائة. صمدت البنوك الكبرى بشكل أفضل: خسر بنك أوف أمريكا 2.82٪ ، وغولدمان ساكس 2.15٪ ، ومورجان ستانلي 1.67٪.
يوم الجمعة ، تراجعت أسهم البنوك الأوروبية مرة أخرى يوم الإثنين ، مع حركة أكثر وضوحًا للبنوك التي يُنظر إليها على أنها أقل صلابة: فك البنك التجاري الألماني بنسبة 12.71٪ ، بينما انخفض بنك كريدي سويس بنسبة 9.58٪. انخفض مؤشر BNP Paribas و Société Générale الفرنسي بنسبة 6.80٪ و 6.23٪ و Unicredit الإيطالي بنسبة 8.49٪.
في لندن ، خسر بنك HSBC العملاق ، الذي اشترى الفرع البريطاني لبنك وادي السيليكون (SVB) يوم الاثنين مقابل جنيه رمزي ، 4.13 ٪ إلى 568.10 بنس. كما عانى ستاندرد تشارترد (-6.89٪ إلى 688.80 بنس) وباركليز (-6.31٪ إلى 147.48 بنس).
في مواجهة هذه الأزمة في القطاع المصرفي ، “أعاد المستثمرون تقييم توقعاتهم برفع سعر الفائدة” من جانب الاحتياطي الفيدرالي ، كما يوضح كوينتين دولسيت ، المحلل في Myria AM.
يؤكد كونستانتين أولدنبورجر من CMC Markets: “من المشكوك فيه إذن أن تستمر وتيرة السياسة النقدية الصارمة بهذا المعدل المرتفع”.
تقوم الأسواق الآن بالتسعير بوتيرة أبطأ لرفع أسعار الفائدة الفيدرالية في الاجتماع القادم في 21-22 مارس.
في أوروبا ، “من الصعب معرفة سبب عدم قيام البنك المركزي الأوروبي بزيادة 50 نقطة أساس المخطط لها” ، لكن حمائم السياسة النقدية التيسيرية لديها “المزيد من الحجج” حول الخطوة التالية ، كما يقول كارستن ، الاقتصادي في ING.
انخفضت أسعار الفائدة السيادية في سوق السندات يوم الاثنين. وبلغ معدل الفائدة على القرض الأمريكي لأجل 10 سنوات 3.51٪ مقابل 3.70٪ يوم الجمعة عند الإغلاق ، بينما شهد سعر الفائدة لأجل عامين انخفاضًا غير مسبوق منذ عام 2008 بنحو 50 نقطة أساس عند 4.12٪.
وتراجع الدولار مقابل العملات الأخرى: تعافى اليورو بنسبة 0.89٪ إلى 1.0738 دولار والجنيه 1.06٪ إلى 1.2157 دولار.
ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 12٪ لتصل إلى 24100 دولار بفضل الآمال في ظروف نقدية أكثر مرونة وضعف الدولار.
